2 – Como Investir

2.1 – Escolha da estratégia

Uma boa escolha deve analisar duas coisas fundamentais os riscos e as vnatagens. Em qual quer escolha em nossas vidas deve ser desta maneira, sempre devemos pesar o lado bom com o lado ruim e ver se realmente vale a pena tomar determinada decisão.

No mundo das opções não há por que ser diferente, no entanto a maioria das pessoas vem as vantagens apenas como o lucro da estratégia.

Muitas vezes encontramos uma estratégia que nos dá um retorno muito pequeno e a descartamos sem analisá-la muito. Quero chamar a atenção que é preciso tomar conhecimento de várias informações para se tomar uma boa decisão.

Antes de mais nada é preciso determinar qual a direção do mercado que você acredita a mais provável. Note que estou dando uma chance de você estar errado, se desconsiderarmos esta hipótese você poderá subestimar seus riscos e perder muito dinheiro.

Vamos supor que eu acredite que o mercado vá subir, para ser mais especifico vamos supor que a ação em que quero investir vai subir no máximo 5% em um mês. Sabemos que existem diversas estratégias que possuem lucro com o aumento do preço do ativo objeto, compra de call, trava de alta, call ratio backspread, até mesmo condors e borboletas deslocadas podem nos dar lucro neste preço.

Qual escolher!? O melhor a ser feito é escolher uma unica váriavel (que eu vou chamar de variável de comparação) vamos dizer risco máximo e tomar um lote onde todas as estratégias possíveis tenham o mesmo risco máximo.A escolha da variável de escolha dependerá do seu perfil e da sua tendência, você pode ter mais de uma váriavel de comparação por exemplo, uma busca por uma estratégia delta zerada que tenha perda máxima igual a R$2000,00.

O importante é ter um parametro para poder comparar duas estratégias!

Escolhido sua variavel de escolha e igualada para várias estratégias. Escolha aquela que mais lhe agrada, neste sentido você pode olhar a que dá mais lucro, a que tem menor risco, aquela que tem maior probabilidade de lucro.

Você pode comparar estratégias através do FlexScan, caso você disponha do simulador, faça simulações para a data de saída, vendo qual seria o lucro projetado para cada estratégia caso o preço do ativo objeto atinja seu alvo. Veja também o que acontece caso você erre a direção do mercado. Tente esgotar todos os casos possíveis, mesmo que considere improvável.

Outro fator muito importante é fazer um plano e se manter a ele. Antes de montar uma estratégia, tenha sempre em mente o lucro que deseja obter e o máximo de perda que você aceitará antes de desfazer uma posição. Anote estes números e a menos que tenha ocorrido uma grande mudança no mercado não os altere. Siga fiel a seu plano, se você o montou de maneira consciente não tem por que ele estar errado, por mais que seja apenas um número subjetivo, sem nenhuma lógica.

Você verá que com o passar do tempo você entenderá melhor quanto pode perder e ganhar em uma estratégia.

2.2 Montando sua estratégia

De preferência converse com seu corretor antes de montar sua estratégia, caso ela envolva muitos contratos, como por exemplo um condor, tente utilizar um robô, para não ficar exposto a movimentos curtos do mercado. A maioria das corretoras atualmente disponibilizam este tipo de serviço a seus clientes.

Caso você não consiga fechar todas as posições simultaneamente, não espere por muito tempo o mercado voltar para seu preço, pode ser que ele não volte, e seu perfil de risco pode ser drasticamente alterado em poucos minutos.

Na próxima semana vou ser um pouco mais técnico tomando um pouco dos conceitos das gregas, e vou tratar do acompanhamento do seu portfólio através destas variáveis. Caso você não esteja muito familiarizado com estes conceitos, os convido para assistir a nossa video-aula sobre este assunto.

Bons Negócios!

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